Allez aujourd'hui, on rentre dans le dur : On va parler de bourse et d'actions
On commence par la base. C'est quoi une action?
J'ai une super idée de business. Mais j'ai pas un rond . Heureusement, le capitalisme peut venir à mon secours
Disons pour simplifier que j'estime que ma boîte vaut 10000 balles vu mon travail et mes compétences. J'ai besoin de 8000 balles; je peux donc vendre 80% de ma boîte à 100 balle le pourcent de boite. C'est une levée de fond, aussi appelée IPO (Initial Public Offering), c'est aussi ce qu'il y a derrière une SPAC (Special Purpose Acquisition Company), une boîte qui est une coquille vide faite pour fusionner avec une boîte pas sur la bourse existante et en vendre des parts.
Vous avez acheté un pourcent de cette boîte : c'est une action.
La boîte stagne. Et vous avez besoin de ces 100 balles pour réparer la Renaud21 vous pouvez donc vendre cette action sur le Marché secondaire. La boîte va pas toucher un copec la dessus, mais si vous trouvez quelqu'un prêt à acheter l'action au prix que vous souhaiter, bah c'est tout bon.
Si jamais la boîte fait face à des difficultés, vous serez tenté de vendre l'action tant qu'elle vaut encore quelque chose. Plus de gens veulent vendre qu'acheter, il sont prêt à vendre moins cher pour se débarasser de cette enclume en chute libre - le cours baisse.
La boîte se porte bien : elle peut récompenser ses investisseurs en partageant une partie de ses bénéfices. C'est le sacro-saint dividende Dans ce cas de figure, la boîte peut aussi (et c'est fiscalement avantageux) racheter des actions du marché secondaire. Fatalement, c'est une mécanique qui va faire monter le cours de la dite action, et diminuer ce qu'elle paiera en dividende. Ce trésor de guerre d'actions peut être utilisé pour revendre en cas de besoin de trésorerie ou être donné (vendu à prix plus bas) aux employés comme une forme de prime. C'est plus malin que de donner de l'argent parce que l'employé-actionnaire à un plus grand intérêt financier à ce que la boîte se porte bien, et travaillera d'autant plus dur
La boite se porte très bien : on peut anticiper que les dividendes futurs vont monter - ce qui fera un taux de retour sur investissement plus élevé. Les investisseurs avec du flair vont donc acheter notre action, le cours va monter. C'est la partie spéculative du valeur de l'action.

C'est quoi l'intérêt financier d'avoir des actions?
Que votre argent rapporte plus que s'il asseyait sur un livret à bêtement se faire grignoter son pouvoir d'achat par l'inflation. Les actions sont un placement plus dynamique, plus risqué que d'autres - CF page 2 et les postes un peu indigestes au profane d'Ébullition qui explique comment avoir un placement plus sécurisé. Sauf qu'on est des prolo qui sont prêt à prendre des risques calculés pour faire plus de performance, je veux pas "sécuriser" de l'argent qui va dormir en suivant péniblement l'inflation
On va prendre deux exemples diamétralement opposés : Tesla et Saint-Gobain
Tesla est une compagnie que tout le monde s'accorde à dire Sur-évaluée - de prêt de 90% à son plus haut. Le marché financier estime que l'entreprise Tesla vaut à elle seule autant que les 7 plus gros constructeurs automobile. Vu le nombre de Tesla sur les routes, on voit bien que c'est matériellement pas le cas. Les investisseurs ont confiance en la marque pour se développer et conquérir les marchés futurs.
Pour moi, c'est la différence principale entre l'action
Saint-Gobain est sous-évaluée de l'ordre de 10% : si on liquidait tout les actifs, on obtiendrait 110€ tout les 100€ d'actions. Et l'entreprise verse un dividende de 2 à 3% tout les ans.
Acheter ces deux actions peuvent générer du bénéfice. Pour le cas de Tesla, les profits viennent de la croissance potentielle (Growth investing) qui repose que sur la psychologie et la confiance du marché.
Pour Saint Gobain, les profits viennent de la valeur profonde (Deep Value Investing)
Il y a donc une décorrélation entre la valuation réelle et le marché boursier. Vu que ces informations sont publiques, on pourrait être tenté de se dire qu'en plaçant de manière maligne on peut utiliser ces différence pour faire des bénéf' monstre

Je pense que c'est pas si vrai. D'une part, des singes avec des fléchettes engrangent plus de bénéfices que des traders expérimentés https://www.diva-portal.org/smash/record.jsf?pid=diva2%3A323835&dswid=-3409 D'autre part, je confie pas une si grande part de mes économies à la chance. C'est là que rentrent en jeu les ETF

Un ETF c'est quoi
Exchange Traded Fund. Bien évidemment, ça vous en dit pas plus.
La définition d'économie.gouv.fr est pas mal :
"L'Autorité des Marchés Financiers définit les ETF, ou fonds indiciels aussi appelés trackers, comme « des fonds cotés en continu qui cherchent à suivre le plus fidèlement possible l'évolution d'un indice boursier, à la hausse comme à la baisse »."
Au lieu d'acheter vos actions en stock-picking (= se taper le travail d'analyse, ou suivre les conseils d'un influenceur, ou de Didier lors de la pause-café) il peut être judicieux de se dire que Singe > Index > Trader
Le but d'un trader c'est de faire des placements qui battent ces index. Sinon, il suffit d'acheter les actions qui composent l'index et de le suivre au plus prêt - et c'est ce que je vais vous expliquer.
Un index, c'est par exemple le fameux CAC40 (Cotation Assistée en Continue), les 40 plus grosses boîtes françaises. On peut aussi citer le SPY500 américain (Standard and Poor 500, 500 plus grosses capitalisations ricaines), le NASDAQ et le Dow Jones
Pas besoin de passer 2h par jour et rééquilibrer votre portefeuille pour coller au plus prêt : moyennant de légers frais de gestions, vous pouvez faire votre achat d'action une fois par mois, et rester tranquille. Deux mois ça monte, un mois ça descend. Ça peut s'effondrer, mais la tendance historique est d'une hausse moyenne de 7% par ans. Personnellement, j'achète du MSCI World - MSCI c'est le nom de l'entreprise qui fait la gestion, cette action traque et reproduit 80% de la capitalisation mondiale, aussi diversifié que des actions peuvent l'être.

Très bien cher VLT, comment je les achète ces actions?
Soit sur un Compte Titre Ordinaire (CTO) soit sur un Plan d'Épargne Actions (PEA) à ouvrir auprès de votre banque. Le CTO a que peu d'intérêt vis à vis du PEA - on l'utilise si on arrive au plafond des 150000 euros du dit PEA. C'est pas mon cas, si c'est le tiens toi qui me lit, gg à toi . Ce dernier permet d'acheter et vendre des actions librement avec l'argent disponible dessus. Lorsque vous avez besoin de cet argent, vous vendez les actions et transférez les fonds - ce qui peut prendre un peu plus de temps qu'un virement instantané, la bourse n'étant pas ouverte 24/7
Sur le PEA, 2 cas de figures :

• Soit vous vendez moins de 5 ans après l'ouverture. L'état vous taxe 30% des bénéfices - pas du total vendu hein. Vous avez acheté à 100, vendu à 200, vous cotisez 30 pour les kheys. C'est comme sur un CTO, et votre PEA est cloturé.
• Soit vous vendez après 5 ans : votre PEA n'est pas cloturé. Vous êtes taxé à 17.2% des bénéfices - c'est un dispositif unique.
• Soit vous êtes vieux, votre PEA est plein, vous pouvez le cloturer et avoir une rente viagère - complément de retraite intéressant?

Ça fait déjà pas mal d'informations - et on est loin d'avoir tout dit sur la bourse, les actions et le stockpicking.